BOXER－CORZINE议案将让401（ｋ）计划和员工持股计划变得多元化

COREY ROSEN，2001年12月21日

    12月18日，加州的参议员BARBARA BOXER和新泽西州的参议员JOHN CORZINE提出了旨在使401（ｋ）养老金计划和员工持股计划变得多元化的“2001养老金保障和多元化法案”，该法案提出：
l 任何员工最多只能使用401（ｋ）计划中自己账户资产的百分之二十投资本公司的股票
l 在九十天内员工必须把自己账户资产中投资在公司股票上的部分下降到合适的程度，多余的资金必须转移为其他的投资
l 在401（ｋ）计划中，公司如果提供股票作为配套资金，只能相当于原来价值的百分之五十
l 在员工持股计划方面，员工在三十五岁并且为公司效力满五年后，就可以使用自己的账户余额进行多元的投资

    该计划对员工持股计划的影响体现在两个方面。首先，许多公司，特别是上市公司，在员工持股计划中常常将股票作为提供给员工在401（ｋ）计划的个人延期账户中配套的那部分资金。在这个议案中，这种方式的贡献被扣除到他们本身价值的百分之五十。其次，现有的法律规定，员工到达五十五岁且参与持股计划满十年之后，他们可以将个人账户中百分之二十五的资金进行多元化投资，当员工到达六十岁的时候，这个比例可以上升到百分之五十。BOXER－CORZINE议案将这个年龄大大的下调了，潜在的影响是使雇主们在相当程度上失去了实施员工持股计划的兴趣。

SEC发布新的股票期权披露规则

    美国证券管理委员会（SEC）发布了新的关于上市公司股票期权披露的规则。新规则将在明年第二季度实施（这一点还不是很明确，可能在第二季度结束时还实施不了）。SEC的一份新闻公告阐述了实施新规则后的新程序：

    我们在1934年《证券交易法》的基础上对规则进行修订，使公司能够更多的披露员工的股票期权计划和其他的股本补偿安排。从明年第二季度开始，公司在年度报告中必须在一个SEC提供的规范的10－K和10－KSB模式的新表格中，详细的注明他们提出的股本补偿计划的信息。这些信息还必须包括公司的代理人和股票持有者中支持这个计划的公开声明。表格中还包括计划发行的加权平均股数、股权认购证、在现有的股票期权计划中留出的未来可使用的发行数量。新的披露流程有利于区分那些被股票持有者认可的计划和那些还没有被他们认可的计划。