谢 频 高级工程师
自九七年八月正式成立由市长李子彬同志亲自挂帅的“深圳市科技风险投资领导小组”以来，在市委、市府各级领导的亲自关怀和直接参予下，一个由项目市场，资金市场和产权交易市场有机结合的科技风险投资机制正在逐步形成中。为适应这一经济体制改革的新举措、新特点、我们经过认真研究，拟在市科技局技术市场促进中心的基础上，建立科技项目与企业产权交易市场。
一、建立交易市场的指导思想
科技风险投资在美国和欧洲发达国家已非常流行和成功。特别在美国，科技风险投资企业为其社会创造了大笔财富和就业机会，为实现其在零通涨下持续发展做出了突出贡献。 借鉴外国的成功经验，在深圳经济特区率先发展科技风险投资事业，实现社会人力、物力、财力和知识资源的重新搭配，优化组合，正为我们的社会主义市场经济注入新的活力，也是同国际市场接轨的一条新途迳。建立科技项目与企业产权交易市场，目的在于加速科技资本与金融资本的结合，在高层次上推动高新技术成果商品化，产业化和国际化，为实现我市的二次创业目标作出新贡献。
二、建立交易市场的有利条件
1、高新技术产业初具规模
97年底，我市高新技术产品产值达474亿元人民币，占全市工总产值的35％，涌现出一批以信息．技术．生物工程，新材料为重点的高新技术产业群。经市科技局认定的高新技术企业113家。其中，产值超过亿元的45家，超10亿元的12家。被认定为高新技术项目131项。从事高新技术产品开发和研究的企业已超过1000多家。截止98年6月，全市高新技术产品产值为284亿元，比97年同期增长34.97%。预计到本世纪末，深圳市高技术产品产值将达到950亿人民币，占全市工业总产值的42.5％。随着科技风险投资机制的建立，更多的高新技术项目需要尽快转化为现实生产力，更多高新技术企业正在创立、发展，为建立交易市场提供了坚定广泛的社会基础。
2．高新技术产业政策优惠，
深圳市委、市府领导高瞻远瞩，立意“科教兴市”。98年3月市府二届九十次常务会议审议通过了《关于进一步扶持商新技术产业发展的若干规定》（简称二十二条）。这项优惠政策以及相关措施的落实对深圳高新技术产业的发展壮大起到了极大的促进作用、是我们建立交易市场的良好政策环境。
3．深圳更接近国际市场
深圳毗临香港的地理位置条件自不待言，更重要的是深圳人思想上与国际市场更贴近。不是吗？深圳突破理论禁区首倡房地产商品化；与国际惯例接轨，创办股票交易市场；更有干部评聘，用工制度，住房制度，社会保险，国企改造等一系列敢为天下先的创造性思维及举措。现在，在知识经济社会即将到来之际，深圳又率先探索科技风险投资之路。
三．建立交易市场的具体设想
顾名思义，科技项目与企业产权交易市场应包括科技项目的交易和科技企业产权的交易。
（一）科技项目交易
市技术市场促进中心的工作本来就是从事科技项目的中介和交易工作。这方面已有较规范的运作程序，只是由于受人员、设备、场地的限制，暂时未能达到一定的交易规模。建立科技项目与企业产权交易市场的任务之一就是继续扩大和深入做好科技项目向现实生产力的转化工作。
1、形成科技项目的集散地。 根据市委、市府关于“科教兴市”和把深圳建设成高新技术产业基地的决策精神，充份利用深圳毗邻港澳，背靠珠江三角洲的地缘优势，再加上一流的发展目标，一流的设施，一流的服务吸引高新技术项目的供求双方来深圳洽谈，交易。对适合在深圳市发展的高新技术项目，主动积极帮助其在深圳安家落户。对需要在国内其它省市发展的项目，甘心情愿帮助其远嫁他乡。这样，随着工作质量的不断提高，逐步使科技项目与企业产权交易市场成为国内科技项目集散地，为深圳市乃至全国的科技事业发展做出我们应有的贡献。
2、设立虚拟科研开发机构
虚拟科研开发机构的所谓“虚”是指人员编制、组织结构、研究开发设施和工作场所的不固定性而言。而虚拟科研开发机构在科研课题、完成开发任务方面却是实实在在的。
虚拟科研机构以市场为主体，组织其所联系和依托的国内外科研院所、大专院校，通过订立科研开发合同的方式，对所拟订科研开发课题开展工作。在科研设施和专业人员调配上实现科研开发智力资源的优化组合,以取得低成本高效率的科研开发成果。
虚拟科研开发机构的科研开发课题一般是受项目使用方的委托而拟定。有关科研开发项目的经费和研究开发成果的利用都得到了很好解决。可以说虚拟科研开发机构起到了科研项目从立项，组织研究开发到成果向现实生产力转化的中间链条作用。它比实际建立一个科研单位在工作上更灵活，更实效，更具广泛影响力。 3、采用先进的项目交易手段
科技项目的交易将充份利用现代化的通讯技术，电脑网络技术和采用科学的管理办法进行运作。由于科技项目交易与科技产权交易是在同一个交易市场内进行的密切相关的两方面业务工作，其运作的基本原则和方式是相通的，故这部分内容详述于下一节。
（二）科技企业产权交易
如果说科技项目推介工作是在原有技术市场促进中心工作基础上的继续和深入，科技企业产权交易则是在原基础上的扩充和发展。
1、服务对象
科技企业产权交易的服务对象之卖方主要是国内各类非上市的科技企业，买方则可为境内外企业或个人。
2、运作模式
科技项目与企业产权交易市场为市属会员制事业法人单位 。
在新建科技大厦内辟固定交易场所，采用大屏幕电子公告牌系统进行挂牌推介，并利用各种现代化信息渠道，如通过公共的电脑英特网，跨行业，跨地区，跨所有制地为产权供求双方提供交易信息。对有意向进行产权交易的买卖双方进行撮合，并为产权交易过程中的资产评估、洽谈磋商、风险规避、咨询代理等提供方便条件和专业服务。 3、交易程序
交易程序如图所示：
科技企业产权交易双方进场交易须先行登记手续。登记时填写《科技企业产权交易登记表》，提供各自企业营业执照，董事会决议，法人代表证书或法人授权委托书，法人代表或委托代表个人身份证。此外，卖方还需提供由专业科技咨询机构出具的《科技企业科技状况报告书》。
产权交易市场根据企业登记的资料在大屏幕电子公告牌及其它信息网络为企业挂牌推介。一经发现，买卖双方条件吻合，即为之撮合，并为其洽谈磋商，咨询提供便利条件。
买卖双方达成初步成交意向后，由交易市场征得双方同意，委托权威资产评估机构对转让企业进行资产评估。资产评估的结果作为产权交易的参考依据。
至产权交易双方就交易的实质性条件达成完全一致意见后，交易市场将作为合同的鉴证方参与并协助交易双方签订正式的《科技企业产权交易合同书》。
待《科技企业产权交易合同书》的交易条款得到履行，才可确认交易成功。余下的工作是帮助或代理企业向工商行政管理部门办理企业变更登记手续。
4、风险监控
（1）要求为卖方企业出具《科技企业科技状况报告书》的专业科技咨询公司对该企业的科技含量，科技领先程度，行业科技发展的趋势，所属领域的竞争状况，风险情况等方面进行认真细致的研究，对《报告书》内容的真实性，全面承担责任。
（2）对进场登记企业所提供的各项资料进行认真审阅，核对，确保其真实性和有效性。并对有关信息的披露采取审慎态度。
（3）选好资产评估机构，务使其对企业资产的评估结果具有权威性，可靠性。
（4）跟踪《科技企业产权交易合同书》的履约情况，为企业提供行政和法律产方面的援助，维护交易各方的正当权益。
（5）在产权交易过程中，一经发现企业或社会咨询评估机构有违法作弊行为即中止交易，予以揭露，并报上级有关部门给予惩处，
5、支援机构
科技企业产权交易工作需要社会各界的大力支持与合作。其必不可少的支援机构（事业或企业单位）有：技术合同认定登记机构，投资风险保险机构，产权公证机构，金融、法律顾问机构，等等。这些社会上的服务机构以进驻交易市场的方式为科技产权交易双方提供安全可靠，方便快捷的现场服务。 6、三大网络
为推动科技成果向现实生产力转化和通过科技企业产权交易加速科技成果的产业化和商品化而构建三大网络，即会员网络，投资网络和信息网络。
科技项目与企业产权交易市场依照国际惯例采取会员制，面向国内外发展会员。由实力雄厚的研究院所、大专院校、企业集团和技贸组织、金融机构、法律顾问机构等组成跨行业，跨地域的会员网络。交易市场为网络会员提供特别优惠、高效全面的服务。
科技项目与企业产权交易市场能够发挥应有作用的一个主要方面，是能为深圳乃至内地项目和企业招商引资，促成项目和企业产权的转让。为此，花大力气联络国内外投资公司、基金组织、金融机构、风险投资家等组成投资方网络。交易市场将不遗余力地向投资方网络成员推介可转让科技项目和企业，尽一切努力争取为金融资本和科技资本的结合做更多的牵线搭桥工作。
信息网络的作用是在国内外科技项目与企业产权交易方面同行和相当信息机构之间建立彼此沟通和信息交接的渠道。交易市场通过信息网络随时了解到国内外有关的最新政策，行情用以服务于会员和客户。
7、配套政策
（1）市政府对在技术市场促进中心基础上扩充业务范围建立科技项目与企业产权交易市场给予必要投资和增加事业人员编制。
（2）培育并规范社会中介机构，鼓励成立各类专业科技咨询公司以便对拟转让科技项目和企业产权的可行性进行论证评估。
（3）鼓励各保险公司开展风险投资保险业务，以增强投资者的信心，活跃科技项目和企业交易活动。同时，也可帮助交易市场起到一定的风险监控作用。
（4）要求报纸．电台．电视台等新闻单位大力做好关于科技项目与企业产权交易市场的宣传报道工作，为科教兴市做出新贡献。有条件，最好象介绍股票行情那样为交易市场的供求信息设立专栏。
（5）政府各系统，如工商、税务、财政、公安和法院等给予配合支持。
8、投资概算
大屏幕电子公告牌 60万
电脑信息网络 50万
办公设备 40万
交通工具 80万
全计：人民币贰佰叁拾万圆（RMB2,300,000.00）
交易市场场租，人员工资，办公费用另计。
四、交易市场的管理
科技项目与企业产权交易市场的管理分为两个层次，一是决策管理，二是日常经营管理。宜设立由市有关市领导，有关部门领导和有关专家学者参加的交易市场管理委员会，组成决策管理层。而日常经营管理工作则交由市技术市场促进中心负责。交易市场的管理办法，运作规则另订。
五、建立交易市场的实施步骤
1、待市有关领导同志原则上同意建立科技项目与企业产权交易市场后初步方案后，即着手拟正式方案或称项目建议书。此工作应动员一定的人力，在两个月内突击完成。
2、在正式方案得到专家充分论证的基础上制订工作计划，此项工作在一个月内完成。
3、兵分两路，一部份人负责交易市场的硬件设施安装配套工作，另一部份人负责策划和宣传工作，两部份工作在五个月内完成合龙。 4、待软件和硬件两方面的工作准备就绪，经有关上级领导检查给予肯定后，即可开始试运行。
5．试运行半年后，由市技术市场促进中心向市科技局报告并转报市委、市政府，关于交易市场试运行的情况。
6．总结经验，改进工作，提高水平，扩大知名度
谢 频
一九九九年六月二十八日
